캐리 무역 외환

Forex에있는 관심사 및 나르 무역 (forex 온라인으로 배우십시오)

롤오버 및 운반.

개인이 돈을 빌리거나 은행 계좌에 돈을 보관할 때, 우리는 빌린 돈으로 은행에이자를 지불하고 예금 할 때 돈을 버는 것에 익숙합니다.

외환 시장에서도 마찬가지입니다. 이자는 거래되는 통화로 지급되고 벌어집니다.

기억하십시오. 상인이 외환 거래를 시작할 때, 한 통화는 매수되고 다른 한 통화는 매각됩니다. 이 거래 (그리고 상당히 정확한 거래)를 생각하는 한 가지 방법은 구입 통화가 소유되고 판매 통화가 거래 기간 동안 차용되는 것으로 간주하는 것입니다. 은행의이자와 마찬가지로, 거래에서 '차용'(또는 판매 된) 통화는이자 비용을 부과하고 소유 (또는 구매 한) 통화는이자를 얻습니다.

forex 시장에서, 소유 또는 지불 한이자는 밤새도록 (일반적으로 동부 표준시로 오후 5 시까 지 간주되는 일의 마감과 함께) 포지션에서만 계산됩니다. 하루 동안 거래가 시작되고 하루가 끝나기 전에 거래가 종료되면이자는이자를 발생시키지 않고이자를 부과하지도 않습니다.

실제적으로 적어도 이론 상으로는 실제로 일어나는 일은 모든 외환 거래가 밤에 닫히고 다음날 재개되는 것입니다. 이 이벤트는 거래 마감시 열려있는 모든 거래에 대해 자동으로 발생합니다. 사건과 관행은 '전복 (rollover)'이라고 불리우는 반면, 소유 또는 지불 된 순이자는 "캐리 (carry)"(때로는 "롤")라고 불린다.

구매 통화로 지불되거나 판매 된 통화로 부과되는 이자율은 각 통화와 관련된 유료 이자율을 기준으로합니다. 예를 들어 상인이 USD / JPY를 사면 무역은 미국에서 지불 한 환율로 화폐를 수입하고 일본에서 부과되는 현행 차용 이자율로 통화를 지불합니다. 그 비율은 크게 다를 수 있습니다.

현재보다 더 오랫동안 열려있는 거래의 경우, 소유 또는 지불 된이자는 중요한 고려 사항이 될 수 있으며, 밤에 개최되는 모든 거래에 대해 외환 거래에 대한 차원을 추가합니다. 일부 거래자는 이익을 얻을 수있는 기회에 관심을 보이기도합니다.

카리 무역은 또한 이익을위한 기회를 제공 할 수 있습니다.

외환 거래자가 밤새 통화 쌍을 잡을 때마다 캐리 관심을 고려해야합니다. 심지어 일부는 캐리를 거래 전략의 중요한 요소로 간주합니다.

오히려 비현실적이고 과장된 다음의 예를 생각해보십시오.

상인은 연초에 풀 사이즈 AUD / JPY를 구입합니다. 이 시점에서의 무역은 호주 달러가 소유 한 동등한 가치와 일본 엔이 차지하고 있습니다. 호주의 이자율은 약 5.5 %이고 일본 엔의 이자율은 약 0.5 %라고 가정한다. 상인은 무역이 1 년 동안 열려 있도록하고, 무역이 12 월 31 일에 끝나면 (놀랍게도 - 예를 들어) AUD / JPY의 가치는 변하지 않습니다. 이동 이익이 고려 될 때까지 무역에 이익이나 손실이 없습니다.

일년 동안, 상인은 호주 달러에 대한이자를 얻었고 추가 된 일본 엔에 대한이자를 지불하고 야간 (상장으로 인해) 매매자의 트레이딩 계좌에서이자를 받았다. 연말에 상인은 호주 달러로 5.5 %를 벌었으며 일본 엔은 0.5 % 만 지불해야했습니다. 따라서 그 해의 무역에서 얻은 순이익은 5.0 % 였고 상인은 5000 호주 달러를 벌었 다. 계좌의 레버리지가 100 : 1이라면 무역에 필요한 마진은 $ 1000 호주 달러가되며 그 투자 수익은 $ 5000 / $ 1000 또는 500 %가됩니다!

인생 만이 그렇게 쉬웠다면!

불행하게도, 위의 예는 과장된 것입니다. 실제로 - 은행과 외환 브로커 모두 - 이자율 스프레드가 있습니다. 일반적으로 돈을 빌려 자금을 투자 할 때 지불하는 이자율과 동일한 이자율로이자를 지불 할 수는 없습니다. 그러한 이유 때문에 지불해야 할 금액이 예상보다 적을 수 있으며 청구 금액이 예상보다 높을 수 있습니다.

다른 합병증은 통화 쌍 가치가 변할 위험과 관련이 있습니다. 상대적으로 작은 환율 변동은 이동익을 감소 시키거나 제거 할 수 있습니다.

따라서 외환 거래에서 수익의 신뢰할 수있는 출처로 옮길 때 상인은 매우 신중해야합니다.

FOREX 온라인 거래를 온라인으로 학습하십시오.

1. Forex 란 무엇입니까?

2. 왜 무역 Forex.

3. Forex 거래 기본.

4. Forex 거래 시작하기.

5. 차트와 따옴표.

6. Forex 무역의 역학.

7. Forex에있는 관심사 및 나르 무역.

8. 기본 및 기술적 분석.

9. Forex 계정 열기.

10. 위험 관리.

이진 옵션 기사 NADEX의 호의.

Andrew Hecht / TFNN.

주식은 자석처럼 자본을 유치합니다. 결국, 2015 년 12 월 이후 미국 연방 준비 은행 (FRB)의 3 가지 금리 인상은 연방 기금 금리가 1 %에 불과했다. 기록 최고치 인 Dow : 제한된 위험으로 거래하는 방법.

Gail Mercer / TradersHelpDesk의 설립자.

많은 전문가들은 주식 시장에 진입하지 않겠다고 비명을 지르고 있으며, 기록적인 최고치를 기록하고 있으며, VIX가 10 달러 미만으로 가까운 장래에 Contrarian Binary Option Trades에서 반전이 예상됩니다.

Tommy O'Brien / TFNN.

Tommy O'Brien / TFNN VIX 지수는 때로는 공포 지수 또는 공포 지수로 불리우며 가까운 시일 내에 시장 변동성에 대한 기대감을 나타냅니다.

캐리 트레이드.

2.1 수준 1 Forex 소개 2.2 수준 2 시장 2.3 수준 3 거래.

3.1.1 Forex를위한 기술적 분석 3.1.2 Forex 3.1.3에있는 이동 평균 Forex 3.1.4에있는 동향 확인 저항 & 지원 3.1.5 두 배 정상과 두 배 바닥 3.1.6 Bollinger 악대 3.1.7 MACD 3.2.1 미국 달러 3.2 .2 유로 3.2.3 일본 엔 3.2.4 영국 파운드 3.2.5 스위스 프랑 3.2.6 캐나다 달러 3.2.7 호주 / 뉴질랜드 달러 3.2.8 남아프리카 랜드 3.2.9 고용 상황 보고서 3.2.10 실업 보험 요구 3.2.11 Fed 3.2.12 인플레 3.2.13 소매 판매 3.3.1 EUR-USD 한 쌍 3.3.2 무역 규칙 3.3.2.1 절대로 승자가 낙오자로 바뀌게하지 마라 3.3.2.2 논리 승리; Impulse Kills 3.3.2.3 거래 당 2 % 이상의 리스크는 절대적으로 발생하지 않습니다. 3.3.2.4 기술적으로 진입하고 기술적으로 근본적으로 진입합니다. 3.3.2.5 항상 항상 약하게 만듭니다. 3.3.2.6 옳다는 의미지만 일찍부터 의미가 잘못되었음을 의미합니다. 3.3.2.7 증감과 증감의 차이 3.3.2.8 수학적으로 최적 인 것은 심리적으로 불가능하다 3.3.2.9 위험은 미리 결정될 수있다. 사례금 예측할 수 없음 3.3.2.10 변명 없음, 3.3.3 USD-JPY 쌍 3.3.4 GBP-USD 쌍 3.3.5 USD-CHF 쌍 3.3.6 레버리지 3.3.7 기본 속도 전략 3.3.8 카리 무역 3.3.9 돈 관리 3.3.10 Forex Futures 3.3.11 Forex 옵션.

5.1 단기 5.2 중기 5.3 장기.

통화 거래자들 사이에서 인기있는 또 다른 거래 전략은 캐리 트레이드입니다. 캐리 트레이드 (carry trade)는 저금리의 통화를 거래자가 차용하여 더 높은 이자율을 지불하는 다른 통화를 사기 위해 사용하는 전략입니다. 이 전략에서 거래자의 목표는 두 통화 간의 금리 차이뿐 아니라 감사를 위해 구입 한 통화를 찾는 것입니다.

캐리 무역 성공.

성공적인 캐리 트레이드의 핵심은 높은 금리의 통화와 저금리의 통화를 거래하는 것이 아닙니다. 오히려 화폐 간 절대적인 스프레드보다 더 중요한 것은 스프레드의 방향입니다. 이상적인 캐리 트레이드의 경우 고정 이자율 또는 계약 이자율이 적용되는 통화로 확대하는 과정에서 금리가있는 통화로 오래 있어야합니다. 이 역학은 당신이 오래 머물고있는 국가의 중앙 은행이 금리를 올리려고하거나 당신이 부족한 나라의 중앙 은행이 금리를 낮추려 할 때 참이 될 수 있습니다. 캐리 트레이드에서 과거에 커다란 이익을 얻을 수있는 많은 기회가있었습니다. 몇 가지 역사적인 예를 살펴 보겠습니다. (자세한 내용은 통화 캐리 트레이드 전달을 읽으십시오)

2015 년 11 월과 2016 년 11 월 사이의 대부분의 기간 동안 AUD / CAD 통화 쌍은 적어도 1 %의 긍정적 인 수익률 스프레드를 제공했습니다. 예를 들어 1 %를 사용하면 작은 것으로 보일 수 있지만 10 : 1 레버리지를 사용하면 수익률은 10 %가됩니다. 같은 기간 호주 달러도 93 센트에서 1.025 달러로 마감했다. 이는 통화 쌍에서 10 % 이상의 절상을 나타냈다. 이것은 당신이이 무역에 종사했다면 당신은 긍정적 인 수익률과 자본 이득 모두로부터 이익을 얻었을 것입니다.

결론.

캐리 트레이드를 원할 때 찾아야 할 주요 사항은 높은이자 스프레드로 통화 쌍을 찾고 가치가 있거나 상승 추세에있는 쌍을 찾는 것입니다. 대부분의 중앙 은행들이 경제를 자극하기 위해 0에 대한 관심을 낮추기위한 움직임에 따라 캐리 트레이드에 대한 전반적인 관심 또한 감소하고 있습니다. 그러나 금리 변경의 근본적인 기본 사항을 이해하는 것은 캐리 트레이드를 구현하는 열쇠 중 하나이며 전략이 호의적으로 바뀌면 필요합니다. 다음 섹션에서는 외환 계정에서 돈 관리에 대한 매우 중요한 개념을 소개합니다. (금리에 대한 재교육이 필요한 경우 5.3 절의 금리로 돌아가거나 "금리 예측 시도"를 참조하십시오)

캐리 무역 Forex 전략.

거래 전략은 성공적인 거래 관행을 유지하는 데 매우 중요합니다. 거래자는 거래 세션 전체에서 다양한 거래 전략을 시도합니다. 이 기사에서 설명하는 전략은 고급 거래 전략으로 분류 할 수 있습니다. 캐리 무역 전략은 이자율 차이를 기반으로합니다. 이 전략은 "쌍둥이 이익"을 얻기위한 목적으로 금리를 목표로 삼는 독특한 접근법, 즉 금리 차이와 통화 거래 이익 또는 자본 이득으로 유명합니다.

상인은 더 높은 이자율을 지불하는 통화를 사기 위해 더 낮은 이자율을 지닌 통화를 목표로 삼습니다. 따라서, 거래자는 이자율 차이뿐 아니라 통화 가치 상승의 이익을 얻습니다.

캐리 무역 전략을 성공적으로 수행하려면 올바른 통화 쌍을 선택해야합니다. 통화 중 하나가 높은이자 수익률이고 다른 하나가 저금 수익률 인 두 통화로 구성된 쌍. 안정적인 통화 쌍이나 높은 수익률을 선호하는 통화 쌍을 고려하는 것도 좋습니다.

전략을 자세히 이해합시다. 지금까지 논의한 바와 같이 이상적인 캐리 무역 전략은 이자율이 안정적이거나 하락하는 통화 대비 상승하는 국가의 통화를 사는 것으로 구성됩니다. 따라서 높은 수익률의 통화를 사면 높은 수익률의 영수증을 얻을 수 있지만 낮은 수익률의 통화를 판매하는 경우 상대적으로 낮은이자 수익으로 이어져 실질적인 이자율 차이로 이어질 것입니다. 이득. 자본 이득을 포함하는 전략적 이익의 또 다른 부분은 근본적인 경제적 희생의 결과입니다. 고수익 통화는 저금리 통화에 대한 가치가 높아질 것입니다. 높은 이자율은 통화의 강세를 뒷받침하는 경제로의 자금 유입의 가능성을 낮추기 때문입니다. 저금리 통화의 경우에는 경제가 더 높아지고, 가치 하락이 초래 될 것입니다. 이제부터는 높은 수익률의 통화와 selllow의 수익률이 낮은 통화를 사면 높은 수익률의 통화 가치가 저금리 통화에 비해 높아지고 궁극적으로는 자본 이득도 얻게됩니다.

전략의 기본은 이자율이기 때문에 글로벌 중앙 은행의 기준 금리로 철저히 조사해야합니다. 하나는 글로벌 중앙 은행 요금을 보여주는 다양한 사이트를 찾을 수 있습니다. 또한, 금리 변동의 근본적인 기초를 이해할 수 있어야합니다. 이것은 쌍의 통화가 출발하는 양국의 철저한 경제 분석을 통해 알 수 있습니다. 중앙 은행이 금리 인상을 모색하는 경제에서 인플레이션 압력에 직면 한 나라에서 온 통화는 구매해야합니다. 다른 한편으로, 성장을 강화하기 위해 경제에서 통화 공급을 늘릴 필요성에 비해 인플레이션 압력이 거의없는 나라에서 오는 통화는 매각되어야한다.

우리가 USDJPY를 예로 들어 봅시다; 지금까지 2013 년에 거의 14.5 %의 성장률을 보인이 쌍. 2008 년 12 월 이후 연방 준비 제도 이사회 (Federal Reserve)에 의해 시행 된 미국의 금리는 0.25 %였습니다. 마찬가지로 일본 은행이 시행 한 일본의 금리는 2010 년 10 월 이후 0.10 %입니다. 따라서 캐리 트레이드 이 전략에서 우리는 USD를 매수하고 JPY를 팔아서 궁극적으로 14.5 %의 자본 이득을 반환 할 것입니다. 이 외에도 이자율 0.15 % (0.25 달러의 미수금 - 0.10 %의 JPY)가 추가로 이익이됩니다. 그래서 연초 이후 USDJPY의 캐리 무역 전략 (Capry Trade Strategy)은 불과 8 개월 만에 14.65 %의 수익을 창출했으며 이는 현재까지 약 2.45 %의 이익을 창출 한 S & amp; P 500에 비해 현재까지도 마찬가지입니다. 반면에 FTSE는 현재까지 2013 년에 거의 11 %의 이익을 올렸습니다.

캐리 무역 전략이 "윈 - 윈 전략"인 것처럼 보이더라도, 그것에 제한이 있습니다. 캐리 무역 전략을 사용하여 무역에 좋은 것으로 간주되는 통화 쌍은 일반적으로 더 휘발성이 강한 통화 쌍입니다. 따라서 이익을 극대화하기 위해서는 적절한 위험 관리 도구가 필요합니다. 중점을 둘 필요가있는 또 다른 사항은 중앙 은행의 개입 빈도입니다. 중앙 은행이 반복적으로 개입하는 경향이있는 경우, 시장에서의 변동성이 더 커지므로 손실이 발생할 확률이 더 높습니다. 무역에 유리하다. 이러한 제한을 피하기 위해, 상인이 미래 금리를 예측하고 그로 인해 위험을 제한 할 수있게 해주는 금리 변동의 근본적인 기초를 올바르게 이해해야합니다.

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통화 운반 무역이란 무엇입니까?

캐리 트레이드는 상인이 높은 금리를 벌어들이는 다른 통화의 구입을 위해 저금리로 통화를 빌려주는 통화 거래자들 사이에서 널리 사용되는 기법입니다.

운송 비용 교환.

이 용어는 '캐리 (carry)'라는 재정 개념에 기원되어있다. 또는 특정 자산을 보유 (즉, 운송)하는 것과 관련된 이익 또는 비용을 의미합니다. 하나의 자산을 다른 자산과 관련하여 보유 할 경우 수익을 창출 할 때 "양성 캐리 (positive carry)"가있는 것으로 이해됩니다. 마찬가지로 자산을 보유 할 때 다른 자산과 관련하여 손실이 발생할 경우에는 음수가 포함 된 것으로 간주됩니다. & # 8221; 1) 2015 년 9 월 16 일 검색 됨 isda. org/c_and_a/oper_commit-dcg-glossary. html.

따라서 가장 일반적인 형태의 캐리 트레이드는 서로 다른 상대적 운송 비용으로 두 개의 자산을 교환하여 수익을 창출하는 것을 목표로 삼은 무역입니다. 좀 더 기술적 인 말로, 이 거래는 일종의 '이자율 차익 거래'라고 기술되어왔다. 2) 2015 년 9 월 16 일 검색 abacus. acf. csusb. edu/Kim/FIN654/QuestionSolution/M07_EITE3518_13E_IM_C07.pdf.

예를 들어 투자자는 매년 1 %의 이자율로 은행에서 돈을 빌려 이자율이 5 % 인 국가에서 통화 구매에 투자 할 수 있습니다. 투자자는 무역이 효력을 발휘하는 기간 동안 (또는 금리가 반전 될 경우 4 %의 손실로) 해당 투자에 대해 매년 4 %의 순 수익을 올릴 것입니다.

무역 잠재력.

통화 캐리 거래에서 투자자는 잠재적으로 환율의 상대적인 움직임과 두 통화 간의 이자율 차이로 인해 이익을 얻거나 잃을 수 있습니다. 높은 이자율 차이를 나타내는 시장은 종종 높은 통화 변동성을 나타내며, 구매 된 목표 통화가 예기치 않게 약화되면 손실이 발생할 수 있습니다. 수익을 내기 위해서는 캐리 트레이드의 금리 차이가 거래가 실행되는 기간 동안 목표 통화의 약화 가능성보다 커야합니다.

Theory : Forward 프리미엄 퍼즐.

UIP (uncovered interest rate parity)의 경제 이론에 따르면, 캐리 트레이드는 두 국가 간의 금리 차이에 따라 통화 가치가 조정되어야하기 때문에 이익을 창출하지 못할 것으로 예상됩니다. 그러나 실제로는 금리가 높은 국가의 통화가 이론적으로 감가 상각하는 것이 아니라 평가하는 것으로 나타났습니다. 이 현상은 '프리미엄 프리미엄 퍼즐'이라고 불 렸습니다. 학자들에 의해 이루어졌으며 부분적으로는 거래에서 차용 된 통화의 과도한 매각이 그것을 약화시키는 경향이 있다는 사실에 기인한다. 3) 2015 년 9 월 16 일 검색 frbsf. org/economic-research/publications/economic-letter/2006/november/interest-rates-carry-trades-and-exchange-rate-movements/

엔 캐리.

통화 시장에서의 캐리 트레이드는 1990 년대에 인기를 얻었습니다. 헤지 펀드를 중심으로 한 통화 거래자들은 일본, 호주, 미국과 같은 나라들 사이의 큰 금리 차이에서 기회를 찾기 시작했다. 당시 일본의 금리는 0에 가까워졌다. 4) 2015 년 9 월 16 일 검색. org / chapters / c0092.pdf를 참조하십시오. 미국의 요금은 5 % 또는 그 이상이었습니다. 5) 2015 년 9 월 16 일 검색 federalreserve. gov/releases/h15/19990412/

캐리 트레이드는 특히 거시 경제적 특성이 높은 금리 차이를 나타내는 경향이있는 이머징 마켓 투자에 특히 인기가있었습니다. 동시에, 이들 국가의 당국은 통화 가치를 높이고 이후에 캐리 트레이드 포지션이 한꺼번에 반비례 될 때 극적인 감가 상각비를 발생시키는 경향이 있으므로 문제를 제기하기 위해 대규모로 캐리 트레이드를하는 관행을 발견했다 . 6) 2015 년 9 월 16 일 검색 lse. ac. uk/fmg/researchProgrammes/paulWoolleyCentre/pdf/First%20Conference%20Papers/M_Brunnermeier. pdf.

일반적인 캐리 무역 전략.

통화 캐리 거래는 외화 구입과 관련된 간단한 현금 거래로 이루어질 수 있습니다. 그러나 국제 결제 은행 (BIS)에 따르면, 선물, 선물, 외환 스왑 및 옵션을 포함한 파생 상품 시장 운영을 통해 가장 자주 발생합니다. 또한, 그들은 종종 6 개월 이하의 기간 동안 만들어집니다. 7) 검색된 날짜 : 2015 년 9 월 16 일 bis. org/publ/bppdf/bispap81.pdf.

BIS가 식별하는 캐리 트레이드의 일반적인 전략에는 저리의 통화로 차용 된 자금을 사용하여 높은이자 수익률의 통화로 부채를 직접 취득하는 것이 포함됩니다. 화해시 투자자는 차입 한 초기 금액을 상환하기 위해 채권을 매각하고 자금 조달 통화를 환매합니다.

투자자들이 사용하는 대안 전략은 인도 가능한 외환 스왑을 사용하여 고금리 통화로 장래의 포지션을 취하는 것입니다. 이 전략은 현물 시장에서 저금리 통화를 구매하고 순 거래로 목표 통화를 구매하는 것입니다. 화해시, 투자자는 목표 통화를 수령하고 현물 시장에서 자금 조달 통화를 환매하기 위해 거래 수익을 사용하여 저리 자금 조달 통화를 전달합니다. 이 전략은 필요한 경우 직위를 신속하게 풀 수 있다는 이점을 제공하는 것으로 간주됩니다.

또 다른 인기있는 전략은 수익률이 낮은 통화로 비 지급 성 단시간을, 고수익 목표 통화로는 장기 포지션을 취하는 것입니다. 결제시, 목표 통화가 비 인도 산물의 합의 가격과 관련하여 평가 또는 감가 상각되는 경우, 구매자는 선도 이자율과 현물 환율의 차이를 받거나 지불합니다. 이 전략은 비 전달 계약이 포함 된 거래가 대체 전략보다 초기 투자가 상대적으로 적기 때문에 인기가 있습니다.

스왑은 기업과 기관이 위험을 관리하는 데 도움이되는 금융 파생 상품입니다. 일반 스왑이라고도하는 일반 바닐라 스왑은 이러한 트랜잭션의 가장 기본적인 유형입니다. 기능상 표준화 된 선물 및 선도 계약과 마찬가지로 일반 바닐라 스왑은 자산 클래스 또는 채무 상품에서 발생하는 정기적 인 현금 흐름 교환을 지정하는 두 당사자 간의 합의입니다.

투자자와 기관의 가치가 높은 기업은 평범한 바닐라 스왑의 가장 보편적 인 공급자입니다. 일반적으로이 거래 형태는 다음 자산과 관련하여 실행됩니다.

이자율 : 이자율 스왑은 변동 이자율 지급에 대해 고정 이자율 채무에서 파생 된 지급금의 교환을 용이하게하며 그 반대도 마찬가지입니다. 통화 : 통화 스왑은 외화의 명목 금액 교환을 가능하게합니다. 국제 채무 시장, 환율 및 신생 국가 또는 해외 시장 진출은 이러한 유형의 거래에 대한 동기입니다. 상품 : 상품 스왑은 특정 시장이나 시장이 직면 한 고유 한 변동성을 헤지하기 위해 사용됩니다. 농업 및 에너지 제품은 가장 일반적으로 상품 스왑에 포함됩니다.

일반 바닐라 스왑 : 매개 변수 및 역학.

일반 바닐라 이자율 스왑의 메커니즘은 통화와 상품을 포함하는 통화와 매우 비슷하며 비슷합니다. 이러한 유형의 스왑에서 두 당사자는 금리를 계약의 기초로 사용하여 지정된 매개 변수에 따라 정기적 인 지불을 서로 교환하기로 결정합니다.

예를 들어, 상업 은행 Z와 회사 X는 자신의 구체적인 환경에 따라 서로 지불금을 교환하는 것이 유익 할 수 있다는 점에 동의합니다. 스왑을 구조화하기 위해 다음 매개 변수가 정의되고 합의됩니다.

Principal amount : 부채 상환에 관련된 자본 금액. 기간 : 지불 일정을 포함하여 계약이 만기가 될 때까지의 기간. 통화 명칭 : 지불 할 통화의 유형. 이자율 : 무역이 체결되는 이자율. 고정 및 변동 금리는 참가자가 정의합니다. 변동 금리를 정의하는 데는 런던 은행 간 금리 (LIBOR)와 같은 이자율 색인을 참조하는 것이 일반적입니다.

상업 은행 Z 및 회사 X와 관련된 거래가 시작됩니다.

회사 X와 은행 Z는 연간 2 회 지불해야하는 1 억 달러의 원칙 (5 년의 기간)에 동의합니다. 은행 Z는 고정 된 10 %를 기준으로 지불하는 반면, 회사 X는 현재 LIBOR의 2 % + 변동 금리를 기반으로 지급하기로 동의합니다. 지급은 각 당사자의 성공의 주요 결정 요인으로 작용하는 변동 이자율의 변동과 함께 중개자에 의해 처리됩니다.

스왑 그 자체는 많은 결과를 가져올 수 있으며 참여한 참가자에게 도움이되거나 해를 끼칠 수 있습니다. 예를 들어, 회사 X는 은행 Z의 지불금에 의해 생성 된 지속적인 수입 흐름을 누릴 수있는 가치를 누릴 수 있습니다. 반대로, 은행 Z는 회사 X로부터받는 금리 인상 및 더 많은 지불로 혜택을받을 수 있습니다.

궁극적으로 계약을 체결하기위한 동기는 관련된 개별 참가자에 따라 다릅니다. 일반 바닐라 스왑에 참여하는 일반적인 이유는 위험 관리에서부터 다양한 시장의 변동에 대한 자본화에 이르기까지 다양합니다.

요약 : 스왑 토론.

글로벌 파생 상품 시장의 필수적인 부분이지만, 많은 종류의 스왑은 논쟁의 여지가 있습니다. 2008 년의 신용 위기 동안 미국 부동산 시장에 관한 신용 디폴트 스왑 (CDS)은 붕괴를 책임지는 주요 범죄자 중 하나로 간주되었다. 수많은 투자 은행 및 보험 회사의 후속 실패는 이러한 활동에 기인 한 것으로, '스왑 (swap)'이라는 용어를 사용했습니다. 다소 부정적인 의미.

그러나 스왑은 1981 년까지 역사가 있으며, IBM과 세계 은행 간의 통화 수익률 및 채무 거래로 시작되었습니다. 8) Retrieved 13 February 2017 sjsu. edu/faculty/watkins/swaps. htm 그 이후로 스왑은 막대한 장외 (OTC) 시장이되었습니다. 2015 년 말 스왑은 전체 이자율 파생 상품 시장의 75 %를 차지하며 320 억 달러의 가치를 지닙니다. 9) 검색된 날짜 : 2017 년 2 월 13 일 bis. org/publ/otc_hy1511.pdf.

일반적으로 스왑에는 여러 가지 종류가 있으며 각각 고유 한 정도의 복잡성과 인기가 있습니다. 일반 바닐라 스왑은 가장 일반적으로 수행되는 스왑 유형이며 수익을 확보하면서 리스크를 적극적으로 관리 할 수있는 실행 가능한 방법입니다.

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