보상 비용 재고 옵션 분개

ESOs : 종업원 주식 옵션 회계.

관련성 위의 신뢰성.

우리는 기업들이 종업원 스톡 옵션을 "지출"해야하는지에 대한 격렬한 논쟁을 재검토하지 않을 것입니다. 그러나 우리는 두 가지를 설정해야합니다. 첫째, 재무 회계 기준위원회 (FASB)의 전문가들은 1990 년대 초반 이후 옵션 비용을 요구하기를 원했습니다. 국제 회계 기준위원회 (IASB)가 미국 회계 기준과 국제 회계 기준 간의 융합을 계획적으로 추진했기 때문에 정치적 압박에도 불구하고 비용은 다소 피할 수 없었습니다. (관련된 독서를 위해, 논쟁에 Option Expensing를보십시오.)

2004 년 3 월 현재 현행법 (FAS 123)은 "공시되었지만 공인을 요하지 않음"을 요구합니다. 이것은 옵션 비용 추정치가 각주로 공개되어야 함을 의미하지만보고 된 이익 (수입 또는 순이익)을 줄이기 위해 손익 계산서에 비용으로 인식 할 필요가 없음을 의미합니다. 즉, 대부분의 회사가 실제로 EPS (bill per share per share) 수를보고합니다 (이미 수 백 명이 완료된 것처럼 옵션을 자발적으로 선택하지 않는 한).

2. 프로 포마 희석 EPS.

EPS 계산의 주요 과제는 잠재적 희석입니다. 구체적으로, 우리는 미결제이지만 실행되지 않은 옵션, 즉 언제든지 쉽게 보통주로 쉽게 전환 될 수있는 이전 옵션이 부여한 옵션으로 무엇을합니까? (이것은 스톡 옵션뿐만 아니라 전환 사채 및 일부 파생 상품에도 적용됩니다.) 희석 주당 순이익은 아래에 설명 된 자사주 법을 사용하여 잠재적 희석화를 포착합니다. 가상의 회사는 100,000 개의 보통주를 보유하고 있지만 10,000 개의 뛰어난 옵션도 있습니다. 즉, 그들은 7 달러의 행사 가격이 부여되었지만 주식은 20 달러로 상승했습니다.

기본 EPS (순이익 / 보통주)는 간단합니다 : $ 300,000 / 100,000 = 주당 $ 3. 희석 EPS는 다음과 같은 질문에 답하기 위해 자기 주식 법을 사용합니다. 즉, 모든 현금 옵션이 오늘 행사되면 보통주가 몇 개나 될 것인가? 위에 논의 된 예에서, 연습만으로 10,000 개의 보통주가 기지에 추가됩니다. 그러나 시뮬레이트 된 운동은 회사에 여분의 현금을 제공 할 것입니다 : 옵션 당 7 달러의 운동 수익과 세금 혜택. 세금 환급은 옵션 이득 (이 경우에는 행사 당 옵션 당 13 달러)으로 과세 소득을 줄이기 때문에 실제 현금입니다. 왜? 국세청은 옵션 소득자로부터 세금을 징수하기 때문에 보통 소득세를 동일한 이득으로 지불하게됩니다. (세금 혜택은 비 자격 스톡 옵션을 의미하며, 소위 인센티브 스톡 옵션 (ISO)은 회사의 세금 공제가 될 수 없지만 부여 된 옵션의 20 % 미만은 ISO입니다.

Pro Forma EPS는 올해 부여 된 "새로운"옵션을 포착합니다.

첫째, 우리는 희석 주당 상각 주식이 이전에 부여 된 옵션의 행사를 모의 실험 할 때 보통 주식과 희석 주를 보유하고 있음을 볼 수 있습니다. 둘째, 우리는 올해에 5,000 개의 옵션이 부여되었다고 가정했다. 우리 모델이 $ 20 주가의 40 % 또는 옵션 당 $ 8의 가치가 있다고 가정합니다. 총 경비는 $ 40,000입니다. 셋째, 옵션이 4 년 후에 절벽 조끼가 발생하기 때문에 우리는 향후 4 년 동안 비용을 상각하게됩니다. 이것은 회계의 일치 원리입니다 : 우리 직원이 가득 기간 동안 서비스를 제공 할 것이므로 비용은 그 기간에 걸쳐 분산 될 수 있습니다. (회사에서는 설명하지는 않았지만 종업원 해지로 인해 옵션 불이행을 예상하여 비용을 절감 할 수 있습니다 (예 : 회사는 20 %의 옵션이 무효화됨에 따라 비용을 절감 할 수 있음).

옵션 보조금에 대한 우리의 현재 연간 지출은 40,000 달러 비용의 처음 25 % 인 10,000 달러입니다. 따라서 조정 순이익은 290,000 달러입니다. 우리는이를 보통주와 희석 주로 나누어 두 번째 공식 EPS 수를 산출합니다. 이 내용은 각주에 기재해야하며 2004 년 12 월 15 일 이후에 시작하는 회계 연도에 대한 승인이 필요할 수 있습니다 (손익 계산서 본문).

우리는 희석 주당 이익 (희석 주당 이익 및 예상 희석 주당 순이익으로보고)과 희석 주당 이익 (희석 주당 순이익)에 대해 동일한 희석 주주를 사용했다. 전문적으로 희석 된 ESP (상기 재무 보고서의 항목 iv) 하에서, 주식 기초는 "상각되지 않은 보상 비용"으로 구입할 수있는 주식의 수만큼 추가로 증가합니다 (즉, 운동 수익 및 세금 혜택). 따라서 첫 해에는 40,000 달러의 옵션 비용 중 10,000 달러 만 청구되었으므로 다른 3 만 달러는 가정으로 1,500 주 ($ 30,000 / $ 20)를 다시 구매할 수 있습니다. 이것은 첫해에 105,400의 희석 주수와 2.75 달러의 희석 주당 순이익을 산출합니다. 그러나 4 년차에, 다른 모든 것이 평등하다면, $ 2.000는 이미 옳을 것입니다. 왜냐하면 우리가 이미 $ 40,000의 비용을 끝 마쳤을 것입니다. 이것이 우리가 분자의 옵션을 비용으로 지불하고있는 프로 포마 희석 EPS에만 적용된다는 것을 기억하십시오!

비용 절감 옵션은 옵션 비용을 산정하기위한 최선의 노력 일뿐입니다. 옹호론자들은 옵션이 비용이라고 말하면 옳은 것이며 아무 것도 세지 않는 것이 아무 것도 세지 않는 것보다 낫습니다. 그러나 비용 견적은 정확하다고 주장 할 수는 없습니다. 위의 회사를 고려하십시오. 내년 재고가 6 달러가되고 거기에 머물렀다면 어떻게 될까? 옵션은 완전히 쓸모 없게 될 것이고, 우리의 EPS는 과소 평가되는 반면, 우리의 비용 견적은 상당히 과장된 것으로 판명 될 것입니다. 반대로 주식이 예상보다 좋았다면 우리의 EPS 수치는 과장되었을 것입니다. 왜냐하면 우리의 비용이 과소 평가되었을 것이기 때문입니다.

보상금 지급 방법.

지연 보상은 근로 소득이 발생한 후에 지급되는 직원의 임금 중 일부를 나타 내기 위해 미국에서 사용되는 용어입니다. 스톡 옵션과 연금은 가장 일반적인 두 가지 형태의 이연 보상입니다. 이러한 유형의 임금 조정은 일반적으로 경영진의 최고 경영진과 직원을 위해 마련된 것으로 세금 혜택이 유리합니다. 이연 보상을 고려하는 방법을 배우려면 GAAP (General Accepted Accounting Principles)에 대한 이해와 해당 IRC (Internal Revenue Code) 부분을 이해해야합니다.

단계 편집.

2 중 1 부 :

보상 편집의 현재 가치를 계산하십시오.

2 부 2 부 :

업무 일지 항목 기록 편집.

커뮤니티 Q & A.

그러한 옵션이 이연 보상 플랜 계약에있는 경우, 가능합니다.

관련 위키 방법 편집.

보상 플랜을 작성하십시오.

은퇴를 위해 저장하십시오.

은퇴 계획을 세우십시오.

담보 대출에 연금 사용.

고정 자산에 대한 감가 상각을 계산하십시오.

Debits and Credits을 이해합니다.

회계 용 대차 대조표를 만듭니다.

회계 원장을 작성하십시오.

전문가 리뷰 작성자 :

이 버전의 연금 보상 방법은 Michael R. Lewis에 의해 2017 년 3 월 13 일 검토되었습니다.

보상 비용 스톡 옵션 저널 항목. 다른 모든 스톡 옵션 플랜은 US GAAP에 따라 비용을 인식해야하는 보상 형태로 간주됩니다. 금액이 반전됩니다. 주식의 시가가 엔트리와 관련이 없다. ⑤ 추가 주식 자본 (보통주)에 대한 여신은 시가와 관련이 없으며 시가와 관련이 없다.

스톡 옵션 (발급, 운동 및 만료 옵션, 보상 비용, PIC 옵션)

보상 비용 스톡 옵션 저널 항목. 우리가 제안한 방법은 각 옵션 보조금에 대한 대차 대조표의 자산과 지분 모두에 대한 항목을 작성하는 것과 관련이 있습니다. 자산 측면에서, 회사는 부여 된 옵션의 예상 비용과 동일한 선불 보상 계정을 생성합니다. 소유주 측면에서 자본 스톡 옵션 계좌를 만듭니다.

비용 절감 옵션은 이론과 실습에서 우수합니다. 이 새로운 대우는 스톡 옵션 가치의 추정치가 인센티브 계약의 본질과 후속 시장 현실을 반영 함을 보장합니다. General Electric 및 Citigroup과 같은 회사가 종업원 스톡 옵션이 비용이라는 전제를 받아 들였으므로, 이 논쟁은 손익 계산서 옵션을보고할지 여부를보고하는 방법으로 전환하고 있습니다.

공정 가치 지출이라고 부르는 프로 시저는 부여 일에 발생한 비용 추정치를 조정하고 결과적으로 옵션 값의 후속 변경과 조정하며, 예측 및 측정 오류를 시간이 지남에 따라 제거하는 방식으로 처리합니다.

이 방법은 스톡 옵션 보상의 주요 특징을 포착합니다. 직원이 자신이 보상하는 가치에 대한 조건부 청구의 형태로 보상의 일부를받는 경우. 이 메커니즘에는 대차 대조표의 자산 및 지분 모두에 대한 항목이 포함됩니다.

선지급 보상 계정은 손익 계산서를 통해 비용을 인식하고 스톡 옵션 계정은 부여 된 옵션의 예상 공정 가치의 변동을 반영하기 위해 대차 대조표 상에 조정됩니다. 가득 기간 종료 시점에 회사는 가득 된 옵션의 공정 가치를 사용하여 공정 가치와 이미보고 된 금액의 합계액과의 차이를 조정하기 위해 손익 계산서를 최종 조정합니다. 제너럴 일렉트릭, 마이크로 소프트, 씨티 그룹과 같은 회사들은 종업원 스톡 옵션이 비용이라는 전제를 받아 들였으므로, 회계에 관한 논의는 손익 계산서 옵션을보고할지 여부와보고 방법으로 바뀌고 있습니다.

그러나 비용 상 상대자는 이론적 인 공식에 근거하여 종업원 스톡 옵션 비용의 부여 일 추정치가 너무 많은 측정 오차를 유발한다고 주장하면서 후회 조치와 계속해서 싸우고있다. 그들은 스톡 옵션 행사 또는 상실시 또는 만기시 정확하게 결정될 때까지보고 된 원가를 연기하기를 원합니다. 그러나 스톡 옵션 비용의 인식을 연기하는 것은 회계 원칙과 경제적 현실에 직면하게됩니다.

비용은 해당 비용과 일치해야합니다. 옵션 보조금의 비용은 동기 부여 및 유지 된 직원이 회사에 대한 추가 수익을 창출함으로써 보조금을 얻는 것으로 추정되는 시간 (일반적으로 가득 기간)에 따라 비용을 지불해야합니다. 어느 정도의 측정 오차는 인식을 미룬 이유가 아닙니다. 회계 명세서에는 미래의 사건에 대한 추정치, 즉 보증 비용, 대손 충당금, 미래의 연금 및 퇴직 급여, 그리고 환경 피해 및 제품 결함에 대한 우발 채무에 대한 견적이 채워져있다.

견제력이 떨어지는 로비의 최종 방어는 미래 사건에 근거한 다른 재무 제표 추정치가 궁극적으로 해당 항목의 결제 금액과 조정된다는 주장입니다. 예를 들어, 연금 및 퇴직 후 급여 및 환경 및 제품 안전 부채에 대한 예상 비용은 궁극적으로 현금으로 지급됩니다.

이 때 손익 계산서는 실제 비용과 예상 비용의 차이를 인식하도록 조정됩니다. 비용의 상대방이 지적했듯이 스톡 옵션 비용의 부여 일 추정치를 조정하는 그러한 수정 메커니즘은 현재 존재하지 않습니다. 우리가 스톡 옵션에 대해 공정 가치 계산을 호출하는 절차는 시간 경과에 따른 예측 및 측정 오류를 제거합니다. 공정 가치 경비라고 부르는 절차는 부여 일에 발생한 비용 견적을 조정하고 결과적으로 예측 및 측정 오류를 시간이 지남에 따라 제거하는 방식으로 후속 실제 경험과 조정합니다.

우리가 제안한 방법은 각 옵션 보조금에 대한 대차 대조표의 자산과 지분 모두에 대한 항목을 작성하는 것과 관련이 있습니다. 이 회계는 기업이 기존 옵션을 발행하여 해당 옵션을 시장에 판매하는 경우 수행 할 작업을 반영합니다. 해당 자산은 선급금 대신 현금 수익입니다.

선지급 보상 계정은 직원이 주식 기준 보상을 획득하고 아마도 회사에 이익을 창출하는 기간 동안의 정액 상각 후 일정한 정액법에 따라 손익 계산서를 통해 비용 화됩니다.

선지급 보상 계정이 비용 처리되는 동시에 스톡 옵션 계정은 대차 대조표에서 조정되어 부여 된 옵션의 예상 공정 가치의 변동을 반영합니다. 회사는 스톡 옵션 평가 모델 또는 투자 은행 견적에서 부여 날짜 추정을했던 것처럼 옵션 보조금의주기적인 재평가를 얻습니다.

선급 보상의 상각은 옵션 보조금의 가치 ​​변동에 추가되어 해당 연도의 옵션 보조금의 총보고 비용을 제공합니다. 가득 기간 종료시에, 회사는 부여 된 주식 선택권의 공정 가치를 사용하여 현재 부여 된 보상 비용의 실현 된 보상 원가와 동일하게하며, 공정 가치와 그 차이의 차이를 조정하기 위해 손익 계산서에 최종 조정을가합니다 이미보고 된 양의 총계.

더 이상 제한이 없으므로 옵션을 매우 정확하게 평가할 수 있습니다. 시장 시세는 널리 받아 들여지는 평가 모델을 기반으로합니다. 이 경우 직원이 위험을 감수하기 전에 주가의 진화를 볼 수있는 소중한 기회를 포기했기 때문에 직원이 옵션을 보유한 경우보다 회사 비용이 적게 듭니다.

우리가 설명한 접근법 만이 공정 가치 지출을 구현하는 유일한 방법은 아닙니다. 회사는 선급 보상 계정을 납입 자본 옵션 계정 대신 공정 가치로 조정할 수 있습니다.

이 경우 옵션 값의 분기 별 또는 연도 별 변동은 옵션의 잔여 기간에 걸쳐 상각됩니다. 이것은 옵션 비용의주기적인 변동을 줄이지 만 약간 더 복잡한 계산 세트를 포함합니다. 공정 가치로 인한 비용 절감의 가장 큰 장점은 스톡 옵션 보상의 주요 특징을 직원들이 자신들이 생산하는 데 도움이되는 가치에 대한 조건부 청구의 형태로 보상금을 받는다는 것입니다.

공정 가치의 지출은 스톡 옵션 보상의 주요 특징을 포착합니다. 직원이 자신의 임금의 일부를 그들이 생산하는 데 도움이되는 가치에 대한 조건부 청구의 형태로 받게됩니다. 시장이 실제로 행사 된 스톡 옵션과 동일한 행사 가격 및 만기의 옵션을 실제로 거래하는 경우 Kalepu는 해당 가격이 기준이되는 모델 대신 해당 옵션에 대해 가격을 사용할 수 있습니다.

보조금을 보유한 직원이 가득되기 전에 회사를 떠나기로 결 정하여 미확인 옵션을 상실하면 어떻게됩니까? 그러나 옵션이 돈에 가득 찬 경우 일부 직원은 옵션이 만료 될 때까지 운동을 기다리지 않고 전체 가치를 유지하는 대신 즉시 운동을 선택할 수 있습니다.

이 경우 회사는 가득액 및 행사 일에 주식의 시장 가격을 사용하여 보조금보고를 마감 할 수 있습니다. 재무 회계의 목적은 측정 오류를 0으로 줄이는 것이 아닙니다.

비슷한 방법으로, FASB와 국제 회계 기준위원회가 종업원 스톡 옵션에 공정 가치로 비용을 지불하도록 권장한다면, 회사는 옵션의 가득 기간 동안 총 보상 원가에 대한 최선의 추정을 할 수 있으며, 회사가 초래 한 실제 경제적 비용에 가깝게 보상 비용을보고했다.

그는 Michael E. 와 공동 공저자입니다. 12 월호 아카이브 살펴보기. RJ 이제 General Electric 및 Citigroup과 같은 회사는 종업원 스톡 옵션이 비용이라는 전제를 수락 했으므로 논쟁은 손익 계산서 옵션을보고할지 여부를보고하는 방법에서 근무지로보고하는 방법으로 이동하고 있습니다.

이 기사의 한 판은 Harvard Business Review 12 월호에 실렸습니다.

스톡 옵션 회계 항목을 수행하는 방법.

스톡 옵션 계획은 보상의 한 형태이기 때문에, 일반적으로 인정 된 회계 원칙 또는 회계 기준은 기업이 스톡 옵션을 회계 목적 상 보상 비용으로 기록하도록 요구합니다. 비용을 현재 주가로 기록하는 대신 비즈니스는 스톡 옵션의 공정한 시장 가치를 계산해야합니다. 회계사는 보상 비용, 스톡 옵션의 행사 및 스톡 옵션의 만료를 기록하기 위해 회계 항목을 기록 할 것입니다.

초기 값 계산.

기업은 현재 주식 가격으로 주식 보너스 업무 일지 항목을 기록하고 싶은 유혹을받을 수 있습니다. 그러나 스톡 옵션은 다릅니다. GAAP에서는 고용주가 스톡 옵션의 공정 가치를 계산하고이 수를 기반으로 보상 비용을 기록하도록 요구합니다. 기업은 주식 평가를 위해 설계된 수학적 가격 책정 모델을 사용해야합니다. 사업은 또한 주식의 추정 불능으로 옵션의 공정 가치를 감소시켜야합니다. 예를 들어, 사업체가 종업원의 5 %가 스톡 옵션을 포기하기 전에 포기할 것으로 추정하는 경우 비즈니스는 옵션의 가치를 95 %로 기록합니다.

정기 경비 항목.

직원이 옵션을 행사할 때 보상 비용을 일괄 적으로 기록하는 대신, 회계사는 옵션 수명 기간 동안 보상 비용을 균등하게 배분해야합니다. 예를 들어, 한 직원이 5 년 동안 최고 5 천 달러에 해당하는 비즈니스에서 가치가있는 주식 200 주를받는다고 가정 해보십시오. 매년 회계사는 $ 1,000의 보상 비용을 차감하고 스톡 옵션 주식 계정을 $ 1,000로 계산합니다.

옵션 연습.

회계사는 직원이 스톡 옵션을 행사할 때 별도의 분개를 예약해야합니다. 첫째, 회계사는 사업이 가득 된 금액과 주식이 얼마만큼 행사되었는지를 계산해야합니다. 예를 들어 이전 예제의 직원이 전체 주식 옵션의 절반을 행사할 때 $ 20의 행사 가격으로 행사한다고 가정 해보십시오. 총 현금은 20 달러에 100이나 2,000 달러를 곱합니다. 회계사는 $ 2,000를 현금으로 인출합니다. 주식 계좌 주식 계좌에서 계좌 잔액의 절반, 또는 2,500 달러를 차감합니다. 주식 계좌에 4,500 달러를 지불합니다.

만료 된 옵션.

종업원은 가득 기간 전에 회사를 떠나 스톡 옵션을 잃을 수 있습니다. 이 경우 회계사는 대차 대조표 목적으로 만기 보유 주식 옵션으로 자본을 재 분류하기 위해 분개를 작성해야합니다. 이 금액은 형평성으로 유지되지만, 이는 관리자와 투자가가 향후 할인 가격으로 직원에게 주식을 발행하지 않는다는 것을 이해하는 데 도움이됩니다. 이전 예제의 직원이 옵션을 행사하기 전에 퇴장한다고 가정 해보십시오. 회계사는 스톡 옵션 주식 계좌를 출금하고 만기 된 스톡 옵션 주식 계정에 크레딧을 적립합니다.

참조.

저자에 관하여.

캘리포니아 샌디에고에 본사를두고있는 Madison Garcia는 비즈니스 주제를 전문으로하는 작가입니다. Garcia는 San Diego State University에서 회계학 석사 학위를 받았습니다.

사진 크레딧.

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